ตั้งอยู่ริมถนนแสงชูโต ตำาบลบ้านเหนือ ก่อตั้งขึ้นเมื่อปี พ.ศ. 2476 ในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 โดยกระทรวงกลาโหม และเปิดอย่างเป็นทางการ เมื่อวันที่ 18 กันยายน พ.ศ. 2481 โดยพระยาพหลพลพยุหเสนา นายกรัฐมนตรีในขณะนั้น มีชื่อเมื่อแรกก่อตั้งว่า โรงงานทำกระดาษทหารกาญจนบุรี เป็นโรงงานกระดาษแห่งที่ 2 ในประเทศไทย (โรงงานกระดาษแห่งแรกเปิดกิจการ เมื่อ ปี พ.ศ. 2466 ตำบลสามเสน กรุงเทพมหานคร) และเป็นโรงงานแห่งแรก ที่ผลิตธนบัตรไทยโดยใช้เยื่อไม้ไผ่ ภายในบริเวณของโรงงานกระดาษ แบ่งเป็นอาคารต่าง ๆ เช่น อาคารโรงงาน อาคารกองทำเยื่อ และโรงคลอรีน เป็นต้น ตัวอาคารเป็นแบบยุโรปสมัยกลาง ออกแบบโดยบริษัทจากประเทศเยอรมนี เป็นสัญลักษณ์ในการเปลี่ยนแปลงสังคมจากเกษตรกรรมเป็นอุตสาหกรรมของจังหวัดกาญจนบุรี ปัจจุบันตัวอาคารและบริเวณโดยรอบอยู่ระหว่างการปรับปรุงให้เป็นแหล่งท่องเที่ยวเชิงประวัติศาสตร์และวัฒนธรรม